Ни для кого не секрет, что в середине июля выходит очередной квартальный отчет в компании Гугл (тикер: GOOG).

И также не для кого не секрет, что перед выходом отчетности подразумеваемая волатильность инструмента и его опционов возрастает. Это приводит к тому, что временной распад практически не действует на опционы.
И нет никакого смысла их продавать перед выходом отчетности. И здесь все понятно.

Но оказывается, что время перестаёт действовать не только на ту серию опционов, экспирация которой происходит в период выхода отчетности, но и на более дальние месяца.
Хотя такого, как мне кажется, изменения по волатильности там и не происходит.

Ниже представлены несколько скриншотов моих позиций по гугл. Первый скриншот показывает позицию в момент открытия — 10.06.13:

( Читать дальше )